Synthetix (SNX) übertrifft $1B TVL, da das Interesse von DeFi-Investoren wächst
Die DeFi-Plattform Synthetix (SNX) hat einen Gesamtwert von über 1 Milliarde Dollar erreicht, aber was treibt das Wachstum des Protokolls an?
Synthetix hat nach anderen DeFi-Protokollen wie Compound und Aave den Meilenstein von 1 Milliarde US-Dollar erreicht. Synthetix (SNX) war eine der vielen DeFi-Marken, die im Jahr 2020 bei Bitcoin Era beträchtliche Gewinne erzielt haben, nachdem sie am 15. August ihr Allzeithoch von 7,32 USD erreicht und seit Jahresbeginn um mehr als 400% zugelegt hatten.
Der größte Teil des Hype um die Altmünzen-Saison 2020 konzentrierte sich auf Kreditvergabe, Liquidität und Ertragssteigerung in der Kryptotechnik. Synthetix konnte jedoch Fortschritte im DeFi-Sektor erzielen, indem es Krypto-Investoren einen Einstieg in die traditionelle Finanzwelt bot. Synthetix ist auch das viertgrößte DeFi-Protokoll, gemessen am Gesamtwert, der nach den Daten von DappRadar gesperrt ist.
Wie funktioniert Synthetix?
Synthetix ist eine dezentralisierte Börse (DEX), die auf der Ethereum-Blockkette durch eine Reihe intelligenter Verträge aufgebaut ist. Synthetix bietet jedoch keinen Handel zwischen kryptografischen Vermögenswerten (typischerweise ERC-20-Token) wie Token und Stablecoins an, sondern vielmehr zwischen synthetischen Vermögenswerten oder „Synths“.
Synths sind tokenisierte Darstellungen anderer Vermögenswerte. Sie verfolgen den Preis anderer Token, bei denen es sich um traditionelle Vermögenswerte handelt, die Investoren gut kennen. Rohstoffe und Aktien können direkt an der Synthetix-Börse gehandelt werden. Beispiele hierfür sind Fiat-Währungen (sUSD, sEUR), Krypto-Währungen (sETH, sBTC) und Rohstoffe wie Gold (sXAU).
Ein weiteres einzigartiges Merkmal von Synthetix ist die Fähigkeit, Synth-Token zu erstellen und zu handeln, die den Preis von Vermögenswerten invers nachbilden (iUSD, iETH, iXAU usw.). Dies macht Synths zu einer der wenigen Möglichkeiten, einen Vermögenswert auf rein dezentralisierte Weise kurzzuschließen.
Mit DeFi braucht man Geld, um Geld zu verdienen
Diese Synth-Token werden durch die Verwendung eines anderen Vermögenswertes als Sicherheit erstellt. Anstatt jedoch den zugrunde liegenden Vermögenswert (wie USDT oder wBTC) zu verwenden oder sich auf einen etablierten Vermögenswert wie Ether (DAI von MakerDAO) zu stützen, wird das native SNX-Token des Protokolls verwendet.
Dies bedeutet, dass die Benutzer zur Erstellung neuer Synths SNX-Token zu einem Besicherungsgrad von 750% über den Mintr Smart-Vertrag der Plattform einsetzen müssen.
Während es kontraproduktiv erscheinen mag, $750 für den Zugriff auf $100 US-Dollar zu sperren, können Benutzer Synths auch über eine andere dezentrale Börse oder durch Ausleihen erwerben. Diejenigen, die SNX abstecken, werden durch die Belohnungen für das Abstecken, die aus neuen Wertmarken stammen, die im Rahmen der inflationären Geldpolitik des Protokolls ausgegeben werden, dazu veranlasst.
Benutzer erhalten nicht nur Belohnungen für das Abstecken, sondern auch SNX-Absteiger erhalten Belohnungen für den Synth-Exchange, die durch die Gebühren des Exchanges generiert werden. Dadurch erhalten die Mitglieder der Gemeinschaft einen Anreiz, den Synths Liquidität zur Verfügung zu stellen und ihre SNX-Token zu sperren.
Dies führt zu Knappheit und kann ein wichtiger Faktor für die rasch wachsende Marktkapitalisierung sowie für den steigenden Wert der gesperrten Token sein.
DeFi verbindet Investoren mit Krypto und traditionellen Vermögenswerten
Während der Sektor der dezentralisierten Finanzen im Jahr 2020 die Kryptographie im Sturm erobert hat, gibt es einige wenige Schlüsselprojekte, die die Führung übernehmen und den Raum vorantreiben.
Insbesondere die Kreditvergabe und Kreditplattformen sowie der Ertragsanbau standen im Rampenlicht, insbesondere nach der Veröffentlichung des Compound-Protokolls und des Zeichens.
Diese neue Untergruppe von DeFi wird jedoch mit Projekten wie UniSwap und seiner bevorstehenden Abspaltung, SushiSwap, die einen dezentralisierten Handel mit ERC-20-Token ermöglichen und Liquiditätsanbieter belohnen, immer beliebter. Es gibt auch dYdX, eine vollständig dezentralisierte Plattform, die es den Benutzern ermöglicht, Vermögenswerte mit Margin zu handeln.
In dem Maße, in dem sich DeFi immer mehr zum Mainstream entwickelt, wird die Notwendigkeit einer soliden Infrastruktur und der Interoperabilität zwischen den Protokollen und dem traditionellen Finanzwesen immer wichtiger. Die wachsende Anziehungskraft bei Bitcoin Era von DeFi liegt nicht nur in dem Interesse, das durch das Abstecken von Vermögenswerten erzielt werden kann, sondern auch in dem Potential des Sektors, Investoren einen dezentralisierten Zugang zu Kryptographie- und Altbeständen zu bieten.